原材料涨价 动力电池尾部企业压力激增

近日，我们从相关渠道获悉，数据显示，1-3月，我国动力电池产量累计达32.8GWh，同比增长296.5%；累计销量达23.9GWh，同比增长201.0%；装车量累计达23.2GWh，同比上升308.7%。同时，公开资料显示，今年一季度，以宁德时代、比亚迪、国轩高科、中航锂电等为代表的动力电池企业相继公布了20多个新投建项目，整体投资达1600多亿元，年产能超过350GWh，这表明我国动力电池行业进入快速发展期。

虽然我国动力电池处于快速发展期，但是优质产能不足，而低端产能过剩。据了解，宁德时代、LG化学、SKI、比亚迪、亿纬锂能、中航锂电、孚能科技、国轩高科、蜂巢能源等动力电池企业从2020年就已掀起了产能扩增热潮。其中，LG化学计划到2023年将产能增至260GWh，宁德时代产能将超过300GWh。

龙头企业扩产的原因在于有大批订单支撑。近几年，电动汽车数量增长对动力电池的需求较为明显，但就整个行业而言，产能过剩，有些企业部分无效产能，需要淘汰。就目前的状况来看，动力电池行业产能总体过剩，结构性失调。具体来说，是产能、项目、投资过剩，而质量、技术、创新能力却不足。新能源汽车对高性能、低成本的电池需求在扩大，但低端产能又很难满足。

近几年动力电池技术迭代较快，而一些企业设备陈旧，无法生产出稳定性较好的产品。此外，新能源汽车市场快速发展的同时，补贴退坡，导致一些弱势车企面临淘汰。行业也在向优质车企集中，对电池产能的要求较高，导致高端需求增加，但高端产能又集中在头部企业，而目前优质产能不足。从整个行业来看，一些尾部企业的设备如果不升级，也是无效产能。

另外，原材料价格的上行，也使动力电池企业承压，加上产能扩张，这就意味着动力电池行业洗牌在加剧。行业对今年新能源汽车、动力电池有巨大升值空间的预期，也拉高了上游原材料价格。中国汽车工业协会数据显示，2020年下半年我国新能源汽车市场开始正增长，全年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%。预计今年我国新能源汽车销量或达180万辆，有望同比增长40%。从历年情况看，虽然原材料价格上涨，但电池价格基本保持下降趋势，而车企较强势，很难转嫁成本，所以不管原材料价格怎样波动，都需要电池企业自己消化上涨成本。在此背景下，尾部动力电池企业生存压力激增。

小厂想要生存，要进一步融资，必须做大规模，才能把成本降下来，因为动力电池是一个资本密集、规模效应明显的行业，如果有足够资金扩产，小厂是有生存空间的，否则只能转型去做非汽车领域等门槛较低领域的电池，或遭淘汰。面对众多汽车品牌，尾部电池企业可以布局专用车、农用车等，找到一些能盈利的细分市场。未来，动力电池行业的头部集中趋势或将缓解，行业发展会更健康。（消息来源：电池中国；编译/汽车之家 毕业）